ETF

ETF to otwarte fundusze inwestycyjne, których celem jest odzwierciedlanie zachowania określonego instrumentu bazowego. Tytuły uczestnictwa notowane są na giełdach na podobnych zasadach jak akcje

Informacje podstawowe

Definicja

ETF (Exchange Traded Fund) jest to otwarty fundusz inwestycyjny, którego celem jest odzwierciedlanie zachowania określonego instrumentu bazowego. Instrumentem bazowym mogą być indeksy, surowce, waluty lub inne instrumenty. Funkcjonowanie ETF jest regulowane przepisami prawa, a tytuły uczestnictwa notowane są na giełdach na podobnych zasadach jak akcje.

Zalety ETF

  1. Prosty sposób na zróżnicowanie portfela - jeden instrument odzwierciedla zachowanie różnych instrumentów bazowych (indeksów, branż, towarów, walut, z dźwignią lub typu inverse).
  2. Przejrzysta strategia inwestycyjna - celem subfunduszu jest wierne naśladowanie zmian instrumentu bazowego.
  3. Płynność - instrument notowany na giełdzie, może być kupowany i sprzedawany na każdej sesji, za pośrednictwem rachunku maklerskiego.
  4. Niskie opłaty za zarządzanie - kilkukrotnie niższe od średnich opłat pobieranych przez tradycyjne TFI.
  5. Długa sesja - od godziny 9.00 (Europa) do godziny 22.00 (USA).
  6. Możliwość handlowania w różnych walutach (EUR, USD, GBP) na wielu rynkach na całym świecie.

ETF w Polsce

Pierwszym ETF-em notowanym na Giełdzie Warszawskiej jest ETFW20L, który odzwierciedla 1/10 wartości indeksu WIG20. Tytuły uczestnictwa notowane są w polskich złotych, w systemie notowań ciągłych. ETFW20L został wyemitowany przez LYXOR Asset Management należący do grupy kapitałowej Société Générale.

W niedługim czasie na Giełdzie Warszawskiej pojawią się kolejne ETF, w tym również notowane na innych giełdach.

ETF w KBC Securities

ETF notowane są na wielu giełdach - we Frankfurcie, Londynie, Paryżu, Mediolanie i oczywiście USA (z najbardziej popularną platformą NYSE Arca). Rachunek inwestycyjny w KBC Securities daje dostęp do wszystkich tych rynków i oczywiście możliwość handlowania ETF.

Mnogość i różnorodność ETF może sprawiać pewne problemy. Dlatego przygotowaliśmy przewodniki zwięźle charakteryzujace handlowane obecnie ETF. Aby usprawnić wyszukiwanie instrumentów w KBCmaklerze przygotowalismy instrukcję:

Przewodniki i charakterystyki

ETF indeksowe

Indeksy krajowe (S&P500, DJIA, DAX), ekspozycje na poszczególne kraje (Egipt, Rosja, Wietnam), sektory (finansowy w Brazyli, małych spółek w Indiach), regiony (Afryka, Emerging Markets, Frontier Markets)

ETF surowcowe

ETF mogą być oparte bezpośrednio na surowcach, na kontraktach terminowe lub spółkach powiązanych z surowcami. Surowce mineralne (ropa, gaz), metale szlachetne (złoto, srebro), naturalane (soja, kukurydza, cukier).

ETF z dźwignią i inverse

ETF z lewarem (dźwignią) na poziomie 200% lub 300% względem instrumentu bazowego (co pozwala zwiększyć efektywność inwestycji, ale jednak wystawia również na większe ryzyko) oraz ETF, które zachowują się odwrotnie (w przeciwnym kierunku) względem instrumentu bazowego, tzw. inverse. ETF typu inverse mogą również posiadać wbudowaną dźwignię na poziomie -200% i -300% względem instrumentu bazowego.

ETF pozostałe

ETF, których nie można przypisac do pozostałych grup, m.in.: na obligacje, pary walutowe (w wersji z dźwignią) oraz na indeks VIX.

Przydatne linki

Linki do stron o ETF i do stron podmiotów, które specjalizują się w tworzeniu tego typu instrumentów:
http://www.etf.com.pl/
http://www.etfsecurities.com/en/welcome.asp
http://www.globalxfunds.com/index.php
http://www.vaneck.com/page_mv.aspx?Group=ETF
http://www.ipathetn.com/
http://www.sourceetf.com/index.action
http://www.indexiq.com/indexes.html
http://us.ishares.com/product_info/fund/profile.htm
https://www.spdrs.com/product/
http://www.etf.db.com/DE/ENG/etf_list/overview.html?inetfgruppe=0

Wyszukiwarka LSE:
http://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/ETCs/ETCs.html

Chcesz wiedzieć więcej?